急速に高まる台湾侵攻のリスク

Executive Summary

企業は、特に台湾や中国で事業を行っている場合、アジアのサプライチェーンや海運に大きく依存している場合、または中国の地政学的目標に敵対しそうな国にある場合には、台湾の侵略に備えて緊急時対応計画を立てるための準備的な投資を開始する必要があります。短期的（2025～2026年）に侵略が起こる可能性は現時点では低いですが、Insikt Groupの評価に影響する要因は急速に変化しています。2027年から長期（2027年から2049年まで）にわたり、侵略のリスクは非常に高い確率で増加し続けるでしょうが、侵略が必ずしも起こるわけではありません。短期的に見れば、中国が、台湾付近の海域や空域への大規模な軍事演習や侵入を含む現在の強制的な取り組みを継続し、侵略に至らない範囲でそのような強制を段階的にエスカレートさせる方法を模索することはほぼ確実です。これらの施策において、中国は法執行機関主導の一時的な遮断措置と、台湾の重要インフラに対する破壊的なサイバーキャンペーンを開始する可能性が高いでしょう。​​

当社の評価は、以下の主な調査結果で説明されているように、中国、台湾、米国（US）のさまざまな行動と傾向に基づいており、中国のより広い地政学的状況を考慮しています（付録A参照）。基本的に、短期的には、戦争につながる特定のきっかけがなければ（台湾が正式に独立を宣言するなど）、中国共産党（CCP）の指導部は、国内状況の改善と、米国との緊張、台湾侵攻の可能性、または外国勢力との他の紛争（南シナ海をめぐる紛争など）に備える準備を強化することに引き続き注力する可能性が非常に高いと評価しています。長期的には、中国は2027年までに、軍事的、経済的、社会的、その他の分野にわたるある程度の準備態勢を確立し、関連するコストとリスクを最小限に抑えながら、指導部が（特定のカタリストへの対応としてではなく）「選択による戦争」として台湾を侵略できる状態になると考えています。

当社の評価は、2023年初頭以降の台湾と米国の政府および軍当局による公式声明と概ね一致しています。これらはいずれも具体的なタイムラインに関する憶測に関係のない積極的な準備を強調しています。具体的には、台湾の当局者は、中国の国内経済問題から注意をそらすための陽動としての戦争の可能性はあるものの、現時点では侵略の可能性は低いと表明しています。また、人民解放軍（PLA）の水陸両用能力の弱点を指摘しつつ、侵略の代替手段として最も有力な台湾封鎖を実行する可能性が高いことを認識しています。米国当局者は、侵攻は喫緊でも回避不可能でもないものの、リスクは増大しており、中国軍は近代化と即応性の目標を達成するための準備を順調に進めていると述べています。

侵攻はほぼ確実に世界経済に深刻な影響を与え、重要な航路を混乱させ、半導体産業を壊滅させ、台湾、中国、そしておそらく米国にも広範囲にわたるコストを課すことになるでしょう。台湾侵攻シナリオの影響を受ける可能性のある企業は、アジア以外の潜在的な代替サプライヤーとの関係を構築し、戦争リスク保険の購入を評価し、業務や投資の脆弱性を特定するためのシナリオベースのストレステストを実施し、重要なコンピュータシステムやデータの暗号化されたオフラインバックアップを維持し、侵害された場合に敵の横移動を制限するために価値の高いコンピュータシステムを隔離し、台湾問題の継続的な監視をサポートするための脅威インテリジェンス機能を購入するなどの措置を講じることを検討する必要があります（その他の推奨事項は、本レポートの「潜在的な世界経済の混乱への備え」セクションに記載されています）。モニタリングを支援するためのエスカレーション指標は付録Bに記載されています。侵略が台湾の半導体産業に与える影響に注目が集まっていることを踏まえ、付録Cでは、中国が侵攻するか否か、またはいつ侵攻するかの判断において、同産業に特に関連性がない理由についての評価をさらに提供しています。

主な調査結果

短期的に侵略が起こる可能性は低いという判断を裏付ける評価には、以下のものが含まれます。

China almost certainly continues to prefer “peaceful reunification” and very likely continues to invest in a dual-track strategy that combines economic inducements with coercive elements. China’s economy is facing challenges that are very likely holding the focus of leadership as they strive to attain national rejuvenation. Despite PLA progress in developing capabilities necessary for a successful invasion of Taiwan, China’s military continues to have limitations in areas that suggest it is not yet ready to undertake an invasion. China’s leadership has likely not begun telling the public to prepare for war and public support for a war is likely not at levels the CCP would prefer before ordering an invasion. Although long-term public opinion trends in Taiwan are unfavorable to China’s goals, polling results since 2020 likely suggest to China’s leadership that its strategy is working to curb preferences for independence in the short term.

長期的なリスク上昇の判断を裏付ける評価には、以下のようなものがあります。

The CCP has become increasingly assertive and very likely expectant of progress with regard to its goals for Taiwan. Under Xi Jinping’s leadership, the CCP has taken administrative and other measures to develop a self-sufficient economy, harden against foreign economic coercion such as sanctions, decrease reliance on the US dollar, and prepare for shortages in strategic resources like grain and critical minerals. China-based cyber threat actors are targeting US critical infrastructure in ways that suggest their goal is to pre-position for a potential conflict. China’s leadership has intensified its use of “lawfare” measures against Taiwan, particularly over the past year. The PLA, China’s wider armed forces, and China’s defense industry are continuing to improve capabilities that would be needed for a successful invasion of Taiwan, countering US intervention, and other scenarios. The political and social environments in Taiwan are both trending toward potentially permanent rejection of unification. China’s leadership almost certainly perceives US government behavior as trending toward overturning its (the US’s) “one-China” policy, which is one of Beijing’s likely “red lines” that could hasten an invasion scenario.

短期的には侵入の可能性が低いことを示す指標

There are several elements of China’s behavior that support our assessment that a Taiwan invasion is unlikely before 2027. These include China’s almost certain continuing preference for “peaceful reunification”, indicators that it very likely continues to pursue a dual-track approach to Taiwan, economic challenges that very likely take priority given China’s other ambitions, shortfalls in PLA capability, and limited indication that China has begun mobilizing its populace to brace for wartime hardship. Additionally, public opinion polling results in Taiwan since 2020 likely suggest to China’s leadership that its coercive strategy is working to deter independence in the short term. In totality, we assess that — absent a specific catalyst that leads to war (such as if Taiwan declares formal independence or China assesses foreign military interference in Taiwan) — the CCP leadership is very likely, in the short term, to remain focused on improving domestic conditions and strengthening preparations for navigating tensions with the US, a potential invasion, or other conflict with a foreign power (for example, over the South China Sea).

中国の動向

中国はほぼ確実に「平和的統一」を好み続け、経済的誘因と強制的な要素を組み合わせたデュアルトラック戦略への投資を非常に高い確率で続けるでしょう。中国共産党の戦略における強制的な要素、すなわち大規模な軍事演習（サイバー要素を含むとの報道あり）、防空識別圏（ADIZ）への侵入、台湾の離島周辺での法執行機関のパトロール拡大などが最も注目を集めていますが、中国共産党の戦略のもう一つの側面としては、2024年6月の東莞市における「両岸のイノベーションと開発の協力を深める」計画、2024年1月の台湾関連業務のための新しい政府機関を創設した福建省の改革、2023年9月の福建省における「両岸統合開発モデル区」建設計画、加えて、2018年から2020年の間に中国で台湾企業を対象とした68の優遇政策と措置などが挙げられます。2024年10月の習近平の活動もこの二重のアプローチを示す可能性が非常に高く、具体的には、台湾に関連する声明で「平和」への言及を省略する一方、中国の内戦の歴史にとって重要な場所を訪問しながら、より統合的な発展を求めるものでした。2025年1月15日、台湾事務局の広報担当者は、統合開発が来年の重点であることを再度強調しました。さらに、ほぼ間違いなく、統一を達成するための厳格な期限はまだ存在しません。

中国の経済は移行期、不安定性、そして苦境にあり、国家の再活性化を目指し、潜在的な武力紛争への備えを続ける中で、指導者の注目を集める可能性が非常に高い課題に直面しています。中国の課題には、不動産市場の低迷、デフレ、高水準の地方政府負債、外国投資の減少、若年層の失業率上昇、半導体製造装置などの重要な外国技術への依存の継続（中国の台湾侵攻の可能性における半導体の関連性については付録C参照）などがあり、一方で「グリーンかつハイテクな」構造への移行を図っています。これらを始めとする課題を原因に、中国が国内の問題から注意をそらすために台湾を侵略する可能性があるという議論が起こっていますが（1、2、3、4）、これはありそうにありません。第一に、1949年以来、中国共産党（CCP）が国内危機を管理する方法として陽動戦争を用いたことはありません。第二に、経済的な課題は、中国の将来の武力行使の選択肢を制限するような形で現在進行中の人民解放軍の近代化を妨げるほど重大ではないでしょう。この間、習近平は、2049年までに国家の再活性化（経済的要素を含む目標）を達成するための条件を支援し、必要に応じて武力による台湾との統一に備えるために、軍事力を強化しながら、国内経済問題の解決に注力する可能性が非常に高いです。

人民解放軍は台湾侵攻を成功させるために必要な能力の開発を進めていますが（詳細は後述）、中国軍には依然として限界があり、そのような高リスクの作戦を実行する準備が整っていないことを示唆しています。これらの制約には、台湾侵攻のための海上輸送能力の不足、敵の攻撃後に航空作戦を回復するための迅速な滑走路修復能力の不足、潜水艦部隊を統合作戦に組み込むことの難しさ、ヘリコプター部隊の即応性と作戦能力の限界などが含まれる可能性が高いです。また、汚職も引き続き、大きな課題として人民解放軍と中国の防衛産業に残り、軍の組織指揮、人員の質、戦争への準備、近代化目標の達成を混乱させる可能性があります。

China’s leadership has likely not begun telling the public to prepare for war and public support for a war is likely not at levels the CCP would prefer before ordering an invasion. This point is debated, with some analysts focusing on Xi Jinping’s warning that “the stormy seas of a major test” are looming, his emphasis on “worst-case scenario thinking”, and the CCP’s escalating rhetoric targeting Taiwan. However, when asked about this language during a US Congressional hearing in 2024, multiple experts from the US, India, and elsewhere assessed that available evidence likely does not point to warnings of an imminent invasion specifically, but rather to the rising risks of China’s volatile economic and geopolitical context generally (see Appendix A). In particular, these experts focus on the lack of state content “demonizing” China’s would-be opponents in Taiwan and likely the US. Moreover, only about 50% — at most — of the Chinese public likely supports a use of force to unify Taiwan under certain conditions; China’s leadership would likely prefer a stronger base of popular support before initiating a high-risk and potentially costly invasion, for reasons related to PLA reliance on civilian systems and because failure could threaten at least the current CCP leadership if not wider party legitimacy (1, 2, 3).

台湾と米国の動向

台湾の長期的な世論の傾向は、大多数が統一を自発的に支持する可能性が非常に低いことを示しています（本レポート後半で説明）が、2020年以降の世論調査の結果は、中国の指導部に対し、軍事やその他の戦略要素が短期的に独立志向を抑制するために機能していることを示唆しているようです。2020年以降、「現状維持」への支持が増加している一方で、「独立志向」の動きは下降傾向にあります（2024年6月の上昇を除く）。また、「無期限の現状維持」への支持は、2020年以降、25.8%から33.6%に上昇しています。「できるだけ早く独立」を支持する割合も、同期間に6.6％から3.8％に減少しました。中国が国内課題を解決し、侵攻が必要と判断された場合に備えてさらに準備することを好む可能性が非常に高いことを考えると、これらの結果は、侵攻の可能性を低下させる可能性が高いと考えられます。

Insikt Groupは、短期的に侵略の可能性を低下させるとの評価につながるような傾向を米国において確認していません。

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